去中心化交易所(DEX)（39.7% 的市场份额）
预言机 (16.9%)
流动性质押 (14.2%)
总体而言，前3个类别占DeFi生态系统的70.7%，即大部分。
DEX和预言机长期以来一直是DeFi生态系统的重要支柱，至少从2021年初开始就一直保持着各自的领先地位。然而，随着其他DeFi类别在加密行业的发展和获得关注，DEX和预言机的市场份额在过去两年中逐渐下降。
DEX代币类别最初在2021年第一季度以50.1%的市场份额主导着DeFi生态系统。 2022年，DEX开始失去在DeFi领域的主导地位，但在2023年第一季度，其市场份额出现了最大的季度下降，下降了5.7个百分点。尽管市值增长了44.3%，但DEX的增长速度落后于其他类别。
同样，预言机最初在2021年第一季度占据了DeFi的19.0%的市场份额。在被借贷类别超越后，预言机从2021年第四季度到2022年第一季度下滑至第三位，但在随后的几个季度重新获得了市场份额。即便如此，预言机类别在2023年第一季度仍出现了2.8个百分点的季度下降。
另一方面，流动性质押类别直到2022年第三季度才出现，当时它在以太坊升级到权益证明的过程中成为DeFi领域的重要组成部分。流动性质押治理代币立即占据了DeFi生态系统 6.3%的市场份额，成为该季度第五大DeFi类别。
流动性质押类别在2023年第一季度的市场份额几乎翻了一番，增长了6.6个百分点，占据了DeFi生态系统的14.2%。因此，流动性质押超过了借贷类别，后者在缩减1.1个百分点后，市场份额为11.4%。
除了流动性质押，就市场份额增长而言，衍生品和保险类别是增长最快的DeFi类别。固定利率虽然规模小得多，但在上个季度也成功增加了市场份额。衍生品、保险和固定利率的增长可能是由不确定的环境推动的，因为加密社区希望保护他们的资产并对冲波动。
衍生品已成为越来越重要的DeFi支柱，占生态系统的10.8%。衍生品类别的市场份额在今年第一季度增加了2.9个百分点，连续两个季度占据主导地位。此前，它在2021年至2022年的表现好坏参半，当时衍生品的市场份额在6.1%至8.2%之间波动。
保险类别在今年第一季度增长幅度较小，为0.5个百分点，达到2.3%的市场份额。虽然保险在历史上一直是DeFi领域较小的一部分，但去年Terra Luna和FTX的崩盘可能标志着该类别受欢迎程度的转折点。
固定利率也仅小幅上涨了 0.1 个百分点，占 DeFi 生态系统的 0.4%。固定利率类别仍然是最小的类别，但一直保持稳定的市场份额。相比之下，收益聚合器和资产管理的市场份额在各个季度波动更大，这表明这些类别特别依赖于 DeFi 趋势或加密叙事。
加密DeFi生态系统目前有9个主要类别：DEX、预言机、流动性质押、借贷、衍生品、收益聚合器、保险、资产管理和固定利率。除了这些治理和实用代币外，DeFi领域使用的其他加密资产还包括稳定币和包装资产。
该研究基于CoinGecko的代币总市值，考察了9个主要去中心化金融 (DeFi) 类别的市场份额。这里仅包括治理和实用代币，而稳定币和包装代币则单独考虑。
