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随着资本流入下降和交易量创历史新低，加密货币市场正在大幅放缓，这表明投资者在当前市场环境中越来越犹豫不决。事实上，数据显示，资本流入大幅下降56.70%，从1340亿美元降至580亿美元，而贸易活动已降至去年美国大选前以来的最高水平。
主要加密货币行业的交易量，包括模因币、人工智能/大数据项目以及第1层和第2层协议，已达到11月4日以来的最低点。
根据圣体，这种活动的下降暗示了一种“交易瘫痪”的形式，因为投资者在当前的市场条件下难以采取果断行动。对图表的分析显示，所有细分市场都呈现出持续的下降趋势，其中人工智能和模因币等先前活跃的行业下降尤为明显。
交换流量data突出对比图案以太坊以及比特币整个2024年。以太坊在2024年7月出现了最严重的资金外流，约有160万ETH离开交易所，随后在10月出现了显著的积累阶段，资金流入达到70万ETH的峰值。
2025年1月，以太坊的净流量为负，约为400000 ETH，这表明以太坊将恢复提款行为。
不过，比特币的交易头寸呈现出不同的叙述。
2024年8月标志着峰值积累，净流入100000 BTC。然而，2024年12月，随着资金外流加剧至近200000 BTC，出现了戏剧性的转变，这是观察期内最大的提款量。这一趋势一直持续到2025年初，平均持续流出80000 BTC。
这个稳定币自2024年3月以来，景观发生了显著变化，总供应量从160亿美元增加到480亿美元。
USDT保持市场主导地位，从160亿增长到320亿，而USDC在整个期间保持在40-50亿之间的稳定地位。2024年11月，总供应量表现得尤为强劲，从240亿激增至400亿——这表明大量干粉正在观望。
2024年全年，市场实现价值呈现出不同的阶段，资本流动在3月至4月达到1000亿美元的顶峰，然后从5月到9月进入持续的低点，平均为250亿美元。
随后，10月至11月出现了急剧复苏，流入量达到1250亿美元，最近一次下降到2025年初的约580亿美元。
这一下跌突显了流动性减弱和风险偏好下降，特别是在12月市场活动强劲之后。这一转变也反映了加密货币领域更广泛的情绪，可能是由于宏观经济的不确定性，阻碍了新的投资。
虽然当前的市场状况乍一看可能是看跌的，但历史模式表明，极端恐惧和低交易量的时期往往先于市场大幅反弹。交易所的大量稳定币储备，特别是增长到480亿美元等值，一旦市场情绪好转，可能会为复苏提供必要的动力。
然而，风险依然存在。如果信心不恢复，交易量和资本流入的持续下降可能会延长市场停滞。自2024年12月以来，已实现价值大幅下降，比11月的峰值下降了56.70%，突显了当前市场的不确定性。
流入量下降、交易量历史低位和稳定币储备增长的趋同呈现出一幅复杂的市场图景。大量撤回比特币从交流和以太坊的波动模式表明不同持有者群体的策略不同。与此同时，稳定币储备的积累暗示着未来市场走势的巨大潜力。
随着市场度过这段活动减少的时期，交易所稳定资产的积累可能预示着那些准备在情绪转变时采取行动的人的机会。关键将是监测这些不同指标在未来几周内如何演变，从交易所流量到稳定币供应。
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