2023年，全球场外交易衍生品市场大幅增长，未偿合约的名义价值同比增长8%，达到667万亿美元。这一增长主要是由利率衍生品（IRD）和外汇衍生品推动的，前者增长了8%，达到530万亿美元，后者增长了10%，达到118万亿美元。

场外衍生品市场在2023年出现显著增长和转变

根据国际清算银行（BIS）的最新报告，市场呈现出季节性锯齿状模式，名义未偿金额在今年上半年增长了15%，下半年收缩了6%。

尽管有这种波动，但8%的总体增长率是自2017年以来的最高年增长率。这一结果与六个月前BI上次更新OTC衍生品信息时的报告一致。

BIS评论道：“季节性模式不明显的同比变化显示出49万亿美元的显著增长，即8%。”。

2023年，主要受利率衍生品的推动，未偿付场外衍生品增长了8%。上半年增长了17%，下半年下降了8%#BISStatisticshttps://t.co/HN7eFMSQLwpic.twitter.com/73RWfLKonG——国际清算银行（@BIS_org）2024年5月16日

2023年，未偿付场外衍生品的总市值（正负市值之和）下降了13%。这一下降主要归因于IRD部分，由于美元利率迅速收紧，IRD部分此前在2022年底达到了最近的高点。随着2023年加息步伐放缓，IRD的市值随后下跌。

美元合约推动外汇衍生品增长

外汇衍生品在2023年经历了显著增长，尤其是在上半年。这一增长主要是由涉及美元的合同推动的，美元是外汇市场的工具货币。

国际清算银行评论道：“这些发展代表了自2010年代中期以来观察到的趋势的延续。”。

自2016年以来，外汇衍生品的未偿头寸激增了50%，主要是受涉及美元、欧元和其他货币的合约量增加的推动。

不同风险类别的中央结算趋势差异

中央清算的趋势清算是一个通用术语，根据主题和相关行业的不同，它只是指许多不同的东西。最常见的情况是，这指的是银行之间的支票和汇票的相互交换，以及差额的结算，或清算所结算的索赔总额。在金融和银行业中，清算一词的含义因更具体的商业模式而异。将支票从存放的银行转移到提取支票的银行。清算是一个通用术语，根据主题和相关行业的不同，它只是指许多不同的事情。最常见的情况是，这指的是银行之间的支票和汇票的相互交换，以及差额的结算，或清算所结算的索赔总额。在金融和银行业中，清算一词的含义因更具体的商业模式而异。将支票从存放的银行转移到提取支票的银行。阅读这一术语的衍生品显示，2023年不同风险类别之间存在差异。集中清算的IRD和外汇衍生品的比例保持相对稳定，分别为76%和5%。

然而，今年下半年，集中清算的信用违约掉期（CDS）的份额从70%下降到65%。这一下降与同期未偿CDS头寸大幅减少14%同时发生。

国际清算银行解释道：“驱动因素是交易商银行与‘其他金融机构’的头寸下降，这些机构主要包括中央交易对手，也包括非银行金融机构和非报告银行。”。

2023年，信用违约互换（CDS）集中清算的趋势有所放缓。中央清算CDS的份额在过去十年中稳步上升，但从6月底的70%降至2023年12月底的65%#BISStatisticshttps://t.co/HN7eFMSQLwpic.twitter.com/xsg5QuXSoE——国际清算银行（@BIS_org）2024年5月16日

几个月前，BIS创新中心宣布了2024年的几个新项目，此前2023年完成了12个项目，还有8个项目仍在进行中。这些新举措将侧重于人工智能（AI）、网络安全网络安全是一个笼统的术语，指的是保护计算机系统和网络免受盗窃。更广泛地说，网络安全还可以代表对硬件、软件或电子数据的损害，以及对其提供的服务的破坏或误导的对策。不久前，网络安全一词还不存在，因为它在1989年首次使用。在今天的方言中，网络安全是指为保护计算机或计算机而采取的措施。网络安全是一个总括性术语，指的是保护计算机系统和网络免受盗窃。更广泛地说，网络安全还可以代表对硬件、软件或电子数据的损害，以及对其提供的服务的破坏或误导的对策。不久前，网络安全一词还不存在，因为它在1989年首次使用。在今天的方言中，网络安全是指为保护计算机或计算机而采取的措施。阅读本术语，打击金融犯罪、央行数字货币和绿色金融。

欧洲央行（ECB）在其最新报告中也强调了监测金融部门人工智能的重要性。欧洲央行建议，可能需要采取监管措施来解决可能出现的市场失灵问题。