作者：数字法币研究社

2022年底，巴哈马的一位女性使用自己的手机，用该国中央银行发行的数字货币“沙元”购买了食品杂货。她既不是最早尝试这种新型支付方式的人，也不是科技爱好者，她只是从这些金融创新中受益、从而让日常生活中的交易变得更加便捷的人之一。如今，类似这样的案例正在变得越来越普遍——从尼日利亚的数字奈拉到中国的数字人民币，这类例子比比皆是。

随着中央银行发行的数字货币从概念阶段逐渐变为现实，相关监管规定发挥着越来越重要的作用。这些规定的目的是在创新与稳定性之间取得平衡，从而确保货币系统能够做到安全、包容且高效运行。本文详细分析了最新的央行数字货币相关的监管数据，帮助读者清晰地了解这一正在重塑全球货币使用方式的变革趋势。

央行数字货币的基础信息

• 已有64%的国家通过了相关立法，使得中央银行能够发行数字货币。

• 在新兴市场中，有82%的零售消费者了解央行数字货币。

• 70%的决策者对这种变化可能对传统银行业模式产生的影响表示担忧。

• 在发展中经济体，有48%的中央银行将推动金融包容性作为探索央行数字货币的主要动因。

• 在致力于研发央行数字货币的国家中，有87%的国家正在开发那些能够与现有支付平台实现互操作的数字货币。

• 到2025年，56%的中央银行会与国际机构开展联合研究或试点项目。

• 41%的政府已将CBDC的整合纳入自身的国家数字金融发展战略中。

• 在接受调查的银行中，有38%表示计划在未来两年内采用基于央行数字货币的结算系统。

全球央行数字货币监管法规概览

• 截至2025年3月，共有134个国家正在积极探索央行数字货币的监管框架，而2023年这一数字为114个国家。

• 包括日本、瑞典和巴西在内的28个国家已经制定了关于央行数字货币的全面监管法规。

• 在那些正在试点央行数字货币的国家中，有62%的国家已经将反洗钱及客户身份识别相关规定纳入了自身的制度框架中。

• 国际货币基金组织估计，有48个国家正在将其央行数字货币相关框架与反洗钱金融行动特别工作组的指导原则保持一致。

• 在那些已经推出了实时运行的央行数字货币的国家中，有75%的国家将数字身份验证机制作为交易过程中的必备环节。

• 2025年，全球在与央行数字货币相关的基础设施建设以及合规性相关领域投入了56亿美元，这一数字比2024年增长了25%。

• 在致力于研发央行数字货币的国家中，有41%的国家已经建立了专门的监管机构来负责监督这些数字货币的研发与推广工作。

• 加拿大、澳大利亚和德国等80%的发达经济体已经发布了关于央行数字货币的监管草案，这些草案主要涉及隐私保护、安全性以及消费者权益保护等方面。

央行数字货币的应用场景

• 包括韩国和印度在内的62个国家正在试点使用央行数字货币进行国内零售支付。

• 27个国家正在测试用于跨境支付的央行数字货币，例如由中国、泰国、香港和阿联酋共同参与的mBridge项目。

• 在发展中国家，有58%的政府使用央行数字货币来开展社会福利事业及政府对公众的支付工作。

• 46%的中央银行正在研究发行央行数字货币，以此减少对实物现金的依赖。

• 有37%的国家报告称，与传统系统相比，央行数字货币使交易成本平均降低了15%。

• 在接受调查的中央银行中，有29%的银行将央行数字货币用于税收征收及汇款服务。

• 2025年，央行数字货币促进了420亿美元的跨境贸易结算金额，这一数字较2024年增长了35%。

• 有18%的中央银行正在研究如何利用央行数字货币来支持物联网生态系统中的点对点交易。

• 44%的新兴经济体正在使用央行数字货币，通过可编程支付功能来提升金融包容性。

• 52%的批发型央行数字货币试点项目旨在加快银行间的结算速度，从而将处理时间缩短40%。

全球范围内最领先的零售型央行数字货币项目

• 巴哈马在CBDC指数评估中以92分的成绩位居全球首位，这主要得益于其较早开始推行“沙元”(Sand Dollar)这一数字货币。

• 柬埔寨以83分的成绩排名第二，这一成绩充分体现了其在“巴孔项目”(Bakong)中取得的显著进展。

• 中国大陆以75分紧随其后，其数字人民币试点项目发展迅速。

• 乌克兰、乌拉圭和厄瓜多尔的得分均为71分，这说明它们在零售型中央银行数字货币的研发方面取得了相同的进展。

• 东加勒比地区的得分为61分，这一成绩充分体现了通过DCash实现的区域协作效应。

• 瑞典取得了58分的成绩，这一成绩的取得在很大程度上要归功于旨在推动现金替代品现代化发展的数字克朗(e-krona)项目。

• 韩国得到51分，其在基于区块链的结算技术方面，相关实验活动一直在进行中，且进展稳定。

• 土耳其以42分的成绩位列第十名，这标志着其数字里拉系统仍处于测试阶段。

参考来源：CoinGeek

央行数字货币与加密货币之争

• 89%的中央银行都强调，央行数字货币旨在补充而非取代现金及传统的银行账户。

• 在欧洲和北美，接受调查的公民中有64%认为，在日常交易中，央行数字货币比私人发行的加密货币更值得信赖。

• 在那些已经禁止或限制加密货币使用的国家中，有32%的国家正在推进央行数字货币的试点项目。

• 到2025年，各种加密货币的总市值将达到1.9万亿美元，而那些已经实际投入使用的央行数字货币的总流通量则为2130亿美元。

• 在发行中央银行数字货币的国家中，有75%的国家建立了相应的监管框架，以防范各类非法活动;而在发行加密货币的国家中，这一比例为45%。

• 在新兴市场中，56%的加密货币用户表示，如果央行数字货币成本更低且安全性更高，他们愿意转而使用这些数字货币。

• 100%的央行数字货币都是以集中式、受监管的方式运行的，而加密货币则主要采用去中心化的方式运行，且不受任何监管机构的监督。

• 目前，只有3到4个国家赋予自己的央行数字货币以法定货币的地位，而许多其他国家和地区仍在讨论或起草相关法律，以确定未来发行的央行数字货币是否应具有法定货币的地位。

实施央行数字货币监管框架的国家

• 非洲有19个国家出台了关于央行数字货币的监管规定，这些规定主要旨在促进金融包容性以及便利跨境汇款业务。

• 截至2025年第二季度，G20集团中的10个国家中有9个国家已经完善了关于央行数字货币的监管框架。

• 在实施央行数字货币相关规定的国家中，有45%的国家要求对交易进行实时监控，以此防止欺诈行为的发生。

• 在发展中国家中，有38%的国家将央行数字货币的相关监管规定与本国的数字身份识别计划相结合，从而加强了客户身份核实流程。

• 28个国家制定了央行数字货币的互联互通标准，从而促进了跨境支付与区域贸易的发展。

• 欧洲有22个国家制定了或实施了关于央行数字货币的监管规定，这些国家包括瑞典、法国和德国。

• 到2025年，共有48个国家将其央行数字货币相关监管规定与反洗钱金融行动特别工作组的标准保持一致。

各行业中的数字货币市场份额

• 在数字货币领域，交易活动占据了主导地位，其占比高达32%;这一事实充分体现了交易在加密货币交易所以及资产投机活动中的核心作用。

• 零售业和电子商务领域占到了27%这一较大的比例，这一数据说明人们正在迅速采用数字货币来进行在线支付。

• 银行业务所占比例为18%，这体现了其在金融服务与结算体系中的融合程度。

• 政府应用领域，包括央行数字货币以及福利发放相关系统，占据了整个市场的11%份额。

• 其他领域，如汇款、游戏以及捐赠，占据了剩余的13%市场份额。

参考来源：Market.us Scoop

央行数字货币监管规定的区域分布情况

• 欧洲在推动央行数字货币相关法规的制定或实施方面处于领先地位，共有22个国家在这方面采取了行动，其中包括瑞典、法国和德国。

• 亚太地区有19个国家采用了先进的央行数字货币法律框架，其中包括中国、印度、新加坡和日本。

• 在拉丁美洲，包括巴西、阿根廷和哥伦比亚在内的14个国家都在积极制定关于央行数字货币的监管法规。

• 据报道，非洲有19个国家正在起草关于央行数字货币的法律，这一趋势主要是由金融包容性以及移动支付生态系统的发展所推动的。

• 北美洲包括美国和加拿大，这两个国家都处于央行数字货币试点的后期阶段，相关的监管咨询文件也正在审议中。

• 72%的欧洲央行数字货币相关法规都涉及隐私保护方面的内容，这些法规也符合GDPR的要求。

• 在实施央行数字货币框架的亚洲国家中，有58%的国家将与支付宝、Paytm这类私人数字支付系统的互联互通作为优先考虑事项。

• 在采用央行数字货币的非洲国家中，有35%的国家制定了跨境汇款相关法规，以此降低交易成本。

• 所有发行了央行数字货币的加勒比国家都要求执行反洗钱法规。

基于国际监管标准的央行数字货币合规率

• 48个国家将其央行数字货币相关监管规定与反洗钱金融行动特别工作组的标准保持一致。

• 在采用央行数字货币的各个地区中，有57%的地区遵守了国际货币基金组织与世界银行关于数字货币发行的相关指导原则。

• 42个国家在央行数字货币交易中遵循ISO 20022消息传递标准，从而促进了国际间的互联互通。

• 在那些正在研发央行数字货币的中央银行中，有71%的机构会进行监管沙箱测试，以此来确保自身的各项规定得到遵守。

• 65%的国家在央行数字货币体系中贯彻了“设计之初就考虑隐私保护”的原则，从而满足了经济与合作发展组织关于数据治理的各项标准。

• 全球范围内，有22%的央行数字货币试点项目参与了诸如BIS mBridge这样的国际跨境支付测试项目。

• 30家中央银行通过国际清算银行央行数字货币监管实践信息共享机制，定期交流各自的监管经验。

• 在那些推出了央行数字货币计划的国家中，有89%的国家会更新网络安全法规，以符合国际上的抗风险标准。

• 到2025年年中，45%的中央银行会在其实时全额支付系统中全面采用ISO 20022标准，以确保其发行的央行数字货币能够与其他系统顺利兼容。

央行数字货币推广过程中的主要监管挑战

• 68%的中央银行表示，在推进央行数字货币的实施过程中，数据隐私问题是他们最关心的问题。

• 53%的监管机构对央行数字货币的普及可能导致银行失去中介职能这一现象表示担忧。

• 有46%的司法管辖区表示，关于央行数字货币是否具有法定货币地位，法律规定存在模糊之处，因此这些数字货币的推广工作被推迟了。

• 由于监管标准不统一，31%的中央银行在推动跨境央行数字货币之间的互联互通方面面临着种种挑战。

• 在新兴市场中，有25%的市场将高昂的实施成本视为推出央行数字货币所面临的障碍。

• 在那些正在开发央行数字货币的国家中，有59%的国家面临着网络安全方面的威胁，因此这些国家纷纷加强了相关合规机制的建设。

• 40%的监管机构担心集中控制所带来的风险，尤其是在专制政权中。

• 18%的试点央行数字货币项目因基础设施标准化问题而遇到了技术故障。

• 41%的中央银行将隐私保护视为央行数字货币最重要的设计要素。

央行数字货币监管措施对金融包容性的影响

• 在探索发行央行数字货币的国家中，有78%的国家将促进金融包容性作为其主要动机。

• 在所有正在运行的央行数字货币项目中，有43%的项目确实使那些没有银行账户的人群能够更便捷地使用数字金融服务。

• 自2023年以来，尼日利亚的电子奈拉(eNaira)在农村地区吸引了1300万新用户，从而扩大了人们的金融服务获取渠道。

• 在拉丁美洲，接受调查的公民中有48%表示，央行数字货币能够降低交易成本，从而使得小额支付以及点对点借贷成为可能。

• 在那些推出了央行数字货币的国家中，有24%的国家提供了离线支付功能，这使得那些互联网覆盖范围有限的地区也能从中受益。

• 2025年，通过央行数字货币向各类社会福利受益者发放总计64亿美元的款项。

• 32%的中央银行将提供免收费的央行数字货币钱包，作为其金融普惠战略的一部分。

• 在那些推出了央行数字货币的国家中，有67%将这些数字货币与移动银行服务相结合，从而扩大了这些服务对那些原本无法获得这些服务的群体的覆盖范围。

• 在尼日利亚，有33%的eNaira用户此前无法使用传统的银行服务。

央行数字货币的法律地位与执行情况统计

• 89%的发行央行数字货币的国家都建立了相应的法律框架，以规范这些数字货币交易中的争议解决机制。

• 有46个国家将央行数字货币持有量视为由中央银行提供担保的公共负债，这与商业银行存款的性质不同。

• 38%的央行数字货币监管规定明确列出了消费者的权益，例如退款保障措施以及错误更正流程。

• 27个国家已经制定了针对滥用或欺诈性使用央行数字货币的处罚措施，这些措施包括罚款以及刑事指控。

• 60%的国家将其央行数字货币的相关法律框架与现有的支付法规相协调，从而减少了监管方面的碎片化现象。

• 19个国家建立了央行数字货币争议解决机构或监察员机制，用于处理用户的投诉。

• 在那些已经推出了实时运行的央行数字货币的司法管辖区中，有81%的辖区都实施了实时合规监控系统，以确保各类交易的合法性与合规性。

最新发展动态

• 欧洲中央银行将于2025年3月完成数字欧元的监管框架制定工作，并在德国、法国和意大利这三个国家开展试点项目。

• 日本在2025年通过了《数字货币法》，该法律为该国1.25亿以上的居民明确了数字日元在消费者保护、隐私保护以及法定货币地位方面的相关规定。

• 美国联邦储备系统在2025年发布了关于其FedNow央行数字货币试点项目的更新版白皮书，并邀请了超过3亿名公民提供咨询意见。

• 巴西将于2025年1月推出其DREX中央银行数字货币，这一举措旨在为2亿多名公民提供金融服务，并实现与该国两大主要支付系统的互联互通。

• 印度储备银行在2025年扩大了数字卢比的试点项目，将离线支付也纳入其中，旨在覆盖那些互联网连接条件较差的60万个以上村庄。

• 在经历了长达5年的测试与法律审查之后，瑞典央行计划于2026年初将数字克朗(e-Krona)从试点阶段正式推广到全面应用阶段。

• 澳大利亚计划在2025年与新加坡和新西兰这两家合作伙伴共同开展跨境电子澳元央行数字货币的试验项目，以便实现跨司法管辖区的支付功能。

• 2025年，中国的数字人民币持续扩大应用其可编程支付功能，这使得数以百万计的企业能够在17个省(市)的26个地市内实现条件支付及智能合约功能的自动化操作。

• 阿联酋宣布将在2025年出台新的央行数字货币发行许可规定，为50多家潜在的金融科技企业及数字钱包服务提供商设立简化的审批流程。

结语

在技术进步、全球合作以及现代化货币体系的迫切需求的推动下，央行数字货币所面临的监管环境正在发生迅速变化。各国中央银行目前正在努力在推动创新与发展的同时，确保用户的隐私权、保障系统的安全性，并维护金融体系的稳定。私营部门的积极参与、跨境合作以及不断完善的隐私保护法律，都预示着这个市场正在逐渐成熟——这种成熟将为人们带来更广泛的金融包容性、更低的交易成本，以及更加稳健的全球支付基础设施。

来源：CoinLaw 

作者：Steven Burnett

译：移动支付网