DeFi金融衍生品概念币种大全

DeFi金融衍生品概念币种大全

金融衍生品的概念其实相当宽泛,主要包括互换合约、远期、期货和期权等,标的资产覆盖利率、权益、外汇、商品等资产品类,被广泛地用于平衡头寸风险与流动性、对冲、杠杆等投资管理需求。随着加密货币 DEX 交易量和流动性不断增加,衍生品市场也成为 DeFi 项目中增长最快的领域之一。链上衍生品市场主要包括去中心化永续合约、期货期权平台、合成资产等。

DeFi金融衍生品概念币排行榜

# 名称
1 INJINJ
2 SNXSNX
3 PERPPERP
4 LINALINA
5 BONDBOND
6 MATTERMATTER
7 HEGICHEGIC
# 名称 全称 人民币价格 美元价格 涨幅(24h) 流通市值$ 成交额$ 总发行量 发行价 24H最高价 24H最低价 涨幅(7D) 涨幅(30D) 更新时间
1 INJ Injective Protocol ¥22.41 $3.32
6.75%
2.5亿 7231万 1亿 $0 $3.42 $3.07
51.75%
156.34%
2023-02-02 03:39:01
2 SNX Synthetix ¥15.55 $2.31
-1.27%
5.5亿 1545万 3.1亿 $0 $2.35 $2.20
-5.74%
53.38%
2023-02-02 03:39:11
3 PERP Perpetual Protocol ¥4.41 $0.65
-5.94%
4608万 1391万 1.5亿 $0 $0.71 $0.63
17.15%
71.29%
2023-02-02 03:38:58
4 LINA Linear Finance ¥0.05 $0.00709
-3.58%
3238万 529万 100亿 $0 $0.01 $0.01
-3.99%
39.74%
2023-02-02 03:38:58
5 BOND BarnBridge ¥29.93 $4.44
-4.3%
3506万 267万 1000万 $0 $4.65 $4.33
-4.61%
34.08%
2023-02-02 03:38:58
6 MATTER AntiMatter ¥0.53 $0.08
-0.41%
262万 26万 1亿 $1.63398 $0.09 $0.08
0.69%
73%
2023-02-02 03:38:52
7 HEGIC Hegic ¥0.21 $0.03
-3.93%
3293万 25万 30.1亿 $0.0027 $0.03 $0.03
24.46%
90.5%
2023-02-02 03:38:58

期权

Hegic 

(https://www.hegic.co/)

image.png

hegic是我最早了解的Defi上的期权项目。它允许用户在上面购买BTC以及ETH的call以及put option,不过这个option的strike price只可以选择当前价格附近的价格。

一开始我很奇怪,它允许用户买option,那卖option的对手盘是怎么形成的呢?

后来我发现这个合约里还有一个抵押池。用户可以把自己的ETH或者BTC抵押在合约里面,然后hegic会自动帮你用这些抵押池里的资金帮你卖出option。所以如果卖option亏钱了,这个亏钱的部分是抵押池里的资金共同承担的。比如前几周市场波动比较大的时候,抵押池最多的时候亏损了10%。

不过我觉得长期来说参与这个抵押池还是划算的。我看了一下在Hegic上面call option的价格,拿它和Deribit (现在全世界最大的BTC,ETH的中心化期权交易平台)上面的价格做了一个比较。平均来说似乎Hegic上面的option价格要比Deribit上面贵30-50%。假设Deribit这个市场是有效的,买卖双方赚的钱是差不多多的话,持续以高价来卖option,肯定会赚的概率更大一点。

除此以外,目前参与抵押池还可以获得额外的Hegic代币奖励,年化大约有200-300%。最近Hegic代币的价格也涨得不错,所以我觉得是一个用BTC,ETH获得额外收益的好去处。当然要记得,参与的过程也是卖出option的过程,所以要清楚参与的风险。

Opyn 

(https://v2.opyn.co/#/trade) 

(https://v1.opyn.co/#/sell)

image.png

Opyn是另外一个可以购买ETH和BTC call和put option的地方。它相比起Hegic来说在strike price上会有更多的选择。不过它上面option的价格似乎要比hegic的更加贵一点点。

Opyn有两个版本,v1不仅可以买option,也可以卖出option赚取权利金。v2里卖出option我找了一圈没有找到,不知道是怎么实现的。

期货

Perpetual Protocol

image.png

Perp这个项目是我最早关注的区块链上的期货项目,从它最早在测试网上launch的时候就开始关注了。它的代币一直可以和USDC结对,在balancer上提供流动性以后挖矿,年化一直在100%以上,所以我稍微参与了一些。最近这个币翻了3倍,我就把本金抽出来了。

所谓的期货,就是我们通常说的那种合约。币圈经常有人倾家荡产,大部分玩的就是高倍合约这个东西。Perp上最高可以开10倍的合约,然后目前支持的币种除了BTC和ETH,就是YFI和DOT。然后上面充值用的是USDC。我觉得它做的界面很好看,和bitmex很像,所以蛮看好的。

dydx

dydx这个项目应该算是目前最大的期货项目了。它也久负盛名,很多项目被hack的过程当中,都利用到了dydx的合约,可见dydx的有用程度(攻击的时候都要调用它)和可靠性(在历次攻击中它都没有损失,说明没有被发现漏洞)。

Dydx上可以开5倍的杠杆,同时可以开10倍的永续合约。在这个上面,当你的交易的资金量很低的时候,交易费用会非常高。因此一般用这个合约比较多的都是大户。一般20个ETH以上才会在这个上面开单,那基本就是2万美金起步了,门槛非常高。

合成资产

Synthetix Network

image.png

Synthetix Network是一个合成资产项目。为什么把它归到衍生品类呢?因为这些合成资产可以是任何资产,包括任意资产的期权,期货,甚至我们公开市场上的股票,都可以合成。

它的本质就是用一定的抵押物来追踪某个公开指标,然后根据这个公开指标的价格浮动来减少或者增加你的抵押物。因此在SNX上面你可以做空做多任意东西。

不过SNX的问题一直以来就是门槛过高。而且合成资产所用的抵押物是SNX,所以如果SNX暴跌的话,可能需要追加大量的SNX作为抵押物,会对于交易人来说非常麻烦。而且SNX合成资产的时候抵押的资产要求是合成出来资产的7倍。也就是你抵押7美金的SNX,才能合成出来1美金的合成资产。这对于SNX的广泛应用造成了很大的障碍,这样的合成资产的流动性也会有很大的问题。

不过SNX毕竟是Defi上面唯一一个可以这样做的龙头项目,而且最近他们和Curve合作,使得稳定币与非稳定币之间超低滑点的交易成为了可能,让我们看到这个项目的巨大前景。

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