截至 1 月 17 日,美国的现货比特币 (BTC) 交易所交易基金 (ETF) 持有 270 亿美元的 BTC。大部分资产管理规模 (AUM) 由 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 持有,价值 253 亿美元。这占美国现货比特币 ETF 持有的所有 BTC 的 93.4%。然而,值得注意的是,GBTC 成立于 2013 年,因此比新 ETF 早了 10 年。
第二大现货 BTC ETF 是贝莱德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT),目前已积累了 6.981 亿美元的 BTC。然而,其 2.6% 的市场份额与 GBTC 相比仍然相形见绌。
富达的 Wise Origin 比特币基金 (FBTC) 是第三大基金,其资产管理规模为 5.23 亿美元,占市场份额的 1.93%。
与此同时,WisdomTree 比特币信托基金(BTCW)目前是美国最小的现货 BTC ETF,资产管理规模为 320 万美元。
截至 1 月 17 日,美国现货 ETF 持有量约为 63.2 万 BTC。这占所有流通 BTC 的约 3.2%,或 BTC 总供应量(2100 万)的约 3.0%。
Grayscale 持有最多的 BTC,约为 591.1k,其次是贝莱德 (IBIT),持有 16.3k,以及富达 (FBTC),持有 12.2k。
GBTC 最近获得批准将其信托转换为 ETF。此前作为信托,投资者无法将其股份赎回为 BTC,而只能在二级市场上以高于或低于净资产价值 (NAV) 的价格进行赎回。
随着 Grayscale 转换为现货 ETF,其资金流出现象一直存在,因为投资者出售其 GBTC 以购买其他 BTC ETF,或者在其 (NAV) 折价已经结束的情况下获利了结。自 1 月 11 日转换为现货 ETF 以来,GBTC 的资金流出量已超过 13 亿美元。与此同时,新成立的九只 ETF 已累计资产超过 18 亿美元。
GBTC 大量资金流出的原因之一是管理费过高。其他 ETF 提供商收取 0.12% 至 0.49% 的费用,而 GBTC 收取 1.5% 的费用。考虑到这一点,预计 GBTC 的资金流出将随着时间的推移持续下去,因为投资者会将资金转移到收费较低的提供商。
方法论
根据彭博社的数据,该研究调查了截至 2024 年 1 月 17 日 美国的比特币现货交易所交易基金 (ETF) 。
本研究仅供说明和参考,不构成财务建议。在将资金投入任何加密货币或金融资产时,请务必自行研究并谨慎行事。