在过去的15年里，比特币被称为“数字黄金”，作为一种替代价值储存方式赢得了当之无愧的声誉。但它的潜力远不止于此，过去几年的发展引发了围绕世界上最古老的加密货币的新一轮创新。

由于以太坊的智能合约而首次出现的DeFi革命终于来到了比特币，比特币可以利用超过1.2万亿美元的闲置资本和原始区块链无与伦比的安全性。仅凭这两个优势，比特币DeFi就变得轻而易举，随着数百个令人兴奋的新项目的诞生，它已经在加密世界上留下了印记，包括基于比特币的DEX，如Velar Dharma，以比特币为中心的借贷协议，如Sovryn，以及原生比特币钱包，如Xverse。

比特币的转型

直到最近，比特币上的DeFi根本不可能。在比特币区块链之上构建去中心化金融应用程序所需的基础设施根本不存在。这就是为什么DeFi在以太坊以及后来的Solana和Avalanche等其他区块链上蓬勃发展的原因。在比特币上创建类似生态系统的想法在很大程度上被驳回了，因为它的区块链被认为过于僵化，而且至关重要的是，它无法支持促进DeFi应用程序广泛功能所需的智能合约。

但旧的比特币不再是今天的比特币。从介绍开始隔离证人2017年，它已经演变成一只非常不同的野兽。SegWit做了两件关键的事情：它有助于缓解比特币的一些数据限制，更重要的是，它使所谓的“第二层网络”的创建成为可能，例如堆叠, 砧木以及闪电网络通过L2，比特币用户能够在链下处理交易，提高速度并降低成本，然后最终在超级安全的比特币区块链上结算。

比特币发展的下一个重要里程碑是Taproot升级。它于2021年11月推出，为比特币支持更复杂的交易铺平了道路，后来又创建了比特币原生智能合约和去中心化应用程序。在2024年的一项研究中，Coinmarketcap（CMC）研究和足迹分析讨论了Taproot如何将比特币转化为更强大的东西。

“通过Merklized Alternative Script Trees（MAST），Taproot将复杂的事务压缩到一个哈希中，降低了事务费用并最大限度地减少了内存使用，”它在报告中说。“虽然Taproot升级本身不是DeFi解决方案，但它提高了比特币的智能合约功能，使实现复杂交易变得更加容易和高效，并为未来的DeFi发展奠定了基础。”

正是因为Taproot，比特币开发商Casey Rodamor才能够创建条例和Runes协议，彻底改变了比特币的效用。2023年推出，Ordinals使得将图像或文档等数据“记录”到比特币的最小单位satoshi上成为可能，有效地将它们转化为不可替代的代币或比特币网络上的NFT。

与此同时，Runes允许创建可替代的代币，相当于以太坊上的ERC-20代币，从而产生了基于比特币的替代加密货币，如Pepe memecoin、Liquid Tether（L-USDT）和Sovryn Dollar（DLLR）稳定币。Rodarmor的努力之后，BRC-20标准很快于2023年3月由一位名叫Domo的匿名开发人员推出。

比特币DeFi起飞

上述发展在比特币网络上引发了一波创新浪潮，由此产生的DeFi生态系统已成为加密货币市场增长最快的领域之一，截至2024年10月，总价值超过5.6亿美元。开发人员正在努力重建以太坊上存在的同类生态系统，他们希望利用比特币所蕴含的巨大价值，比特币占加密货币行业总资本的54%以上。

随着以太坊DeFi空间框架的存在，开发人员在很大程度上跳过了实验阶段。已经推出了数百个比特币原生去中心化应用程序，涵盖了从DEX、稳定币和NFT到借贷市场和“现实世界资产”的各个领域。

Velar本身已经成为比特币生态系统中最大的参与者之一。它建立了一个全面的去中心化交易平台，可以无缝、低成本地交换基于比特币的代币。值得注意的是，它开创了第一个基于比特币的永久DEX平台，并为BTC持有人提供了一种将资金投入使用的方式，提供了流动性，以换取平台交易费用的一部分。仅在九月Velar在Stacks生态系统中拥有最多的活跃用户（28%）。最后，比特币用户可以做的不仅仅是“hodl”他们的资产。

Velar首席营销官Peter Watson认为，他们对社区的承诺是他们如何创造真正的价值，并成为Stacks Network上的头号协议。他说：“我们的独特之处在于，我们的核心团队来自社区本身。我们一直站在他们的立场上，了解他们的挑战，并对生态系统有着相同的愿景。这种独特的视角促使我们有目的地、精确地构建。我们创造的一切都是为了社区的长期利益，确保生态系统不仅蓬勃发展，而且以重要的方式发展。”

比特币生态系统中其他著名的去中心化应用程序包括Sovryn和Gamma。Sovryn是一种托管在Rootstock上的DeFi协议，支持代币交换、借贷和质押，Gamma已成为Stacks网络上发行的Ordinals和基于比特币的NFT的最大市场。

此外，比特币生态系统现在拥有Xverse等创新钱包，旨在为与比特币新兴生态系统的交互提供用户友好的界面。它使用户能够直接在钱包内交换数字资产，因此他们可以购买模因币、普通币和NFT，抵押他们的代币等等。

加速DeFi的采用

上述dApp的外观和感觉都与基于以太坊的同类产品非常相似，其快速增长的受欢迎程度表明了比特币DeFi是如何为成功做好准备的。它们也有助于解释机构对比特币的兴趣突然激增，这有助于推动比特币在今年早些时候的价值大幅上涨。

尽管一些比特币至上主义者和德根人仍然不太热衷于传统金融机构参与加密货币的想法，但TradFi内部的巨额资本将大大加速比特币的主流采用。

比特币DeFi打开了机会之门，但它仍然面临着许多同样的挑战，这些挑战限制了它在以太坊和其他区块链上的采用。其中最重要的是用户体验。例如，对于许多新投资者来说，进入加密货币，尤其是DeFi，仍然是一段令人生畏的经历。幸运的是，比特币开发人员开始将精力集中在可访问性上，打破了采用的障碍。

例如，Velar Dharma和Xverse最近的合作为用户探索比特币生态系统提供了一种更无缝的方式。借助Xverse，用户现在可以直接在钱包内将他们的BTC兑换成大量比特币资产，包括稳定币、模因币和实用代币，推出时有60多个交易对可用。该钱包利用Dharma的多跳技术实现即时、近乎实时的交换。因此，任何持有BTC的人都可以轻松访问比特币日益稳定的数字资产。

超越数字黄金

随着越来越多的资本被吸入比特币DeFi生态系统，它为企业家提供了更大的渠道来资助和探索他们的创新想法。最受期待的变化之一是Stacks上的Nakamoto升级，旨在通过增强的最终性保证来提高交易吞吐量，并应进一步巩固比特币作为可靠DeFi协议的地位。

Thakore表示：“比特币生态系统的扩张证明，比特币不仅仅是数字黄金和价值储存。”。“比特币可以为DeFi提供动力，可以为NFT提供动力，也可以作为许多其他新兴去中心化应用程序的基石。

比特币的演变自然也将对更广泛的DeFi行业产生重大影响。如果DeFi要实现其广泛采用的目标，它需要建立在坚实的基础上。没有什么能比得上比特币已经拥有的行业领先的安全性、巨大的流动性和主流吸引力。