2021年，当娜塔莎·克拉夫特第一次获得Yotta银行账户时，她非常喜欢使用它，她告诉朋友们注册。该应用程序让省钱变得有趣而简单，现年25岁的Craft是来自印第安纳州米沙瓦卡的联邦快递司机，她正忙于整理自己的财务生活并计划婚礼。克拉夫特的工资直接存入Yotta账户，并用这家初创公司的借记卡支付所有费用。该应用程序通过每周抽奖和其他华而不实的功能将个人理财游戏化，甚至偶尔会覆盖她的一些交易。克拉夫特告诉CNBC：“有时候我会去买一些东西，然后免费购买。”。如今，她一生的积蓄——7006美元——都被锁在了一场复杂的纠纷中，这场纠纷在破产法庭、Reddit等在线论坛和监管渠道上演。Yotta和其他一系列初创公司及其银行也陷入了金融科技行业的清算时刻。对于客户来说，金融科技承诺两全其美：最新应用程序的创新性、易用性和趣味性，以及在真实银行持有的政府支持账户的安全性。这些初创公司突出展示了联邦存款保险公司提供的保护，为其新颖的产品提供了可信度。毕竟，根据FDIC的网站，自1934年成立以来，没有储户“损失过FDIC保险的一分钱存款”。但一家名为Synapse的金融科技中间商的倒闭所带来的影响越来越大，这表明安全的承诺只是海市蜃楼。从5月11日开始，超过10万名拥有2.65亿美元存款的美国人被锁定在他们的账户之外。据这家初创公司的联合创始人Adam Moelis称，仅Yotta一家就有大约85000名客户。美国消费者新闻与商业频道（CNBC）联系了那些因Synapse破产而生活被颠覆的金融科技客户。他们来自各行各业，来自印第安纳州联邦快递司机克拉夫特；给奥克兰一家连锁幼儿园的老板住在纽约市的迪士尼人才分析师；和圣巴巴拉的一名计算机工程师。马里兰州的一名高中教师。康涅狄格州布里斯托尔的一位家长为女儿开了一个账户。西雅图一名社会工作者在滥用Adderall毁了牙齿后为牙科工作存钱

由于Yotta和大多数流行的金融科技应用程序一样，本身并不是一家银行，它依靠包括田纳西州Evolve bank&Trust在内的合作机构提供支票账户和借记卡。Yotta和Evolve之间有一个重要的中间人Synapse，负责跟踪余额和监控欺诈行为。Synapse由一位名叫Sankaet Pathak的首次创业者于2014年创立，与Unit和Modern Treasury等公司一起，Synapse是“银行即服务”领域的参与者。Synapse帮助Yotta等面向客户的初创公司快速进入受监管的银行业。根据4月份的一份法庭文件，该公司与100家金融科技公司和1000万终端用户签订了合同。直到最近，BAAS模式还是一个似乎惠及所有人的增长引擎。初创公司没有花费数年和数百万美元试图收购或成为银行，而是快速获得了他们需要提供的基本服务。在摩根大通等巨头占据主导地位的时代，迎合他们的小银行获得了存款来源。但在5月，Synapse在破产的痛苦中关闭了Yotta银行用于处理交易的关键系统。在这样做的过程中，它使成千上万的美国人陷入了金融困境，金融科技行业越来越多的部分陷入了动荡。前货币监理署律师、咨询公司Klaros Group的现任合伙人Michele Alt表示：“目前正在进行一项清算，涉及银行即服务模式的问题。”。她认为Synapse的失败将被证明是一种“失常”，她补充道。该国最受欢迎的金融应用程序，包括Block的Cash应用程序、PayPal和Chime与银行合作，而不是拥有它们。根据数据提供商Curinos的数据，它们占所有新开设的金融科技账户的60%。Block和PayPal是公开交易的；Chime预计将于明年首次公开募股。Block、PayPal和Chime没有对此发表评论。

尽管行业专家表示，这些公司比Synapse拥有更强大的分类账和日常对账能力，但它们可能仍比直接银行关系风险更大，尤其是对于那些将其作为主要账户的公司来说。LendingClub首席执行官Scott Sanborn告诉CNBC：“如果是你的消费，你需要直接与银行打交道。”。“否则，作为消费者，你怎么知道是否符合获得FDIC保险的条件？”桑伯恩知道金融科技鸿沟的两面：LendingClub最初是一家与银行合作的金融科技贷款机构，直到2020年初以1.85亿美元收购了总部位于波士顿的Radius，最终成为一家完全受监管的银行。

桑伯恩表示，收购Radius Bank让他看到了“银行即服务”领域的风险。他说，监管机构的重点不是Synapse和其他中间商，而是他们合作的银行，希望他们监控风险，防止欺诈和洗钱。但桑伯恩表示，许多像Radius这样经营BAAS业务的小银行根本没有足够的人员或资源来做好这项工作。他说，他尽快关闭了该行的大部分金融科技业务。桑伯恩说：“我们是那种说‘会有不好的事情发生’的人。”。总部位于华盛顿特区的代表Block、PayPal和Chime等大型企业的贸易组织金融技术协会的一位女发言人在一份声明中表示，“声称银行是金融服务领域唯一值得信赖的参与者是不准确的”。“消费者和小企业相信金融科技公司能更好地满足他们的需求，并提供比现有提供商更容易获得、负担得起和安全的服务，”这位女发言人说。她说：“老牌金融科技公司受到良好的监管，并与合作银行合作，建立强有力的合规计划，保护消费者资金。”。此外，她补充道，监管机构应该采取“基于风险的方法”来监管金融科技银行的合作关系。Synapse灾难的影响可能是深远的。监管机构已经开始惩罚为金融科技公司提供服务的银行，而且这种情况无疑还会继续。Evolve上个月因未能妥善管理其金融科技合作伙伴关系而受到美联储的谴责。

在Synapse后的最新消息中，FDIC明确表示，非银行的倒闭不会触发FDIC保险，即使金融科技公司与银行合作，客户的存款也可能无法得到保障。FDIC关于金融科技客户是否有资格获得保险的确切措辞是：“简单的答案是：这取决于情况。”

虽然他们的情况各不相同，但CNBC为这个故事采访的每一位客户都有一个共同点：他们认为FDIC对Evolve的支持意味着他们的资金是安全的。“对我们来说，这就像是一家银行，”奥克兰幼儿园的老板在谈到她的金融科技提供商Curacuby时说。“你会告诉他们该开什么账单，他们会开账单。他们会与家长沟通，我们就会拿到钱。”这位62岁的企业主要求CNBC不要透露自己的名字，因为她不想惊动学校的员工和家长。她说，在5月份236287美元的学费被冻结后，她已经贷款并动用了信贷额度。现在，出售自己的企业并在几年后退休的前景似乎更加渺茫。“我想我可能看不到这笔钱，”她说，“如果我看到了，需要多长时间？”46岁的里克·戴维斯（Rick Davies）是一家拥有泰勒·斯蒂奇（Taylor Stitch）等在线品牌的男装公司的首席工程师，当他注册了加密应用Juno的账户时，他说他“清楚地记得”看到FDIC的Evolve标志时感到安慰。戴维斯说：“这是他们网站的前沿和中心。”。“他们明确表示，是Evolve在做银行业务，我知道Evolve是一家金融科技提供商。对我来说，整个方案似乎是合法的。”他现在已经冻结了大约1万美元数周，并表示他对FDIC还没有帮助客户感到愤怒。对戴维斯来说，在监管机构去年迅速采取行动扣押硅谷银行后，情况更加令人困惑，在这一过程中保护了包括科技投资者和富裕家庭在内的未投保储户。他的雇主向SVB提供银行服务，该银行在客户大量提取存款后倒闭，因此他看到了监管机构的快速行动可以避免困境。“FDIC非常迅速地介入旧金山的科技公司，以及它们在面对类似情况时的无能，两者之间的对立更以消费者为导向的情况令人愤怒，”戴维斯说。与SVB的关键区别在于，与Synapse有关联的银行中没有一家倒闭，因此监管机构没有采取行动帮助受影响的用户。货币监理署前律师阿尔特说，消费者不理解FDIC保护的细微差别是可以原谅的。“消费者所理解的是，‘这和银行里的钱一样安全，’”阿尔特说

对于卷入Synapse混乱的客户来说，最坏的情况正在上演。虽然一些客户最近几周已经发放了资金，但大多数客户仍在等待。那些后来排队的人可能永远不会得到全额付款：根据法院指定的破产受托人的说法，欠客户的资金缺口高达9600万美元。根据法庭文件，这是因为Synapse的劣质账本及其在银行网络中汇集用户资金的系统，使得很难重建谁欠了什么。情况如此复杂，前FDIC主席耶莱娜·麦克威廉姆斯（Jelena McWilliams）现在担任Synapse破产案的受托人，她表示，可能不可能找到所有客户的钱。尽管进行了数周的工作，但在解决Synapse混乱中最困难的部分方面似乎没有取得什么进展：用户的资金被集中在“为利益”或FBO账户中。几十年来，券商一直在使用这项技术为财富管理客户提供FDIC现金保险，但它在金融科技领域的应用更为新颖。LendingClub的Sanborn说：“如果它在一个FBO账户中，你甚至不知道最终客户是谁，你只有这个巨大的账户。”。“你相信金融科技会完成这项工作。”虽然McWilliams几周前就向最终用户提出了部分付款，这一想法得到了Yotta联合创始人Moelis和其他人的支持，但目前还没有实现。事实证明，很难从银行那里获得共识，破产法官公开考虑哪家监管机构或政府机构可以迫使他们采取行动。法官Martin Barash表示，此案是“未知领域”，由于储户的资金不是Synapse遗产的财产，Barash表示不清楚他的法院能做些什么。Evolve在文件中表示，在完全和解之前，它“非常暂停”支付任何款项它进一步表示，Synapse的账本显示，为Yotta持有的几乎所有存款都不见了，而Synapse则表示Evolve持有这些资金。“我不知道谁对谁错，”莫利斯告诉CNBC。“我们知道有多少钱进入了系统，我们确信这是正确的数字。钱不会消失，它必须在某个地方。”与此同时，Synapse前首席执行官和Evolve度过了多事之秋的几周。帕塔克在希腊圣托里尼参加了早期破产听证会，此后一直试图为一家新的机器人初创公司筹集资金，使用的营销材料对其与汽车制造商通用汽车的关系进行误导性陈述。就在受到美联储对其技术合作伙伴管理的谴责几天后，Evolve遭到了俄罗斯黑客的攻击，他们将一系列金融科技公司的用户数据，包括社会安全号码，发布到了一个犯罪分子的暗网论坛上。对于客户来说，这主要是一场等待游戏。印第安纳州FexEx的司机Craft说，她不得不向母亲和祖母借钱。她担心在即将到来的婚礼上如何支付餐饮费用。Craft说：“我们被引导相信，我们的钱是由联邦存款保险公司在Yotta投保的，因为它被贴满了网站。”。“发现FDIC的真正含义，这是对她的最大打击。”她现在在美国历史上最大、利润最高的银行大通有一个账户