币界网报道:BlockBeats 消息,12 月 25 日,顶级交易员 Eugene Ng Ah Sio 发表近期交易总结,在完美地从 10.2 万美元至 10.7 万美元做多 BTC 后,我决定将这笔盈利转移到 SOL 和 SOL 生态系统的多单上。当时的入场点提供了一个中等的风险回报比(r/r),具体为:做多 220 美元的 SOL、2.75 美元的 WIF 和 0.037 美元的 BONK。这是基于 SOL 在低时间框架(LTF)上的强势表现,以及之前几笔交易成功带来的信心。当 BTC 市场在 108k 开始转向时,我不喜欢一些 meme 币的交易表现,于是果断平掉了表现较差的资产,接受了一个可以接受的亏损(这是正确的操作)。然而我并没有平掉 SOL 的仓位,反而选择将仓位从 2000 万美元加码到 3000 万美元。这导致了第一个错误的形成。
错误 1 没有及时止损:通常,我的强项之一是能够在仓位开始失去强势时及时退出,以避免更大的损失。然而这次,我选择不在 SOL 跌至 215 美元时止损,尽管我认为市场在 FOMC 议息会议前后会出现下行波动。我的偏见压倒了逻辑,我用来安慰自己的心理借口是,200 美元是 SOL 的一个关键支撑位,而且距离很近,我不想因为试图抓住 5% 的波动而被市场「割韭菜」。当 SOL 跌至 200 美元支撑位时,我进一步加码,将仓位从 3000 万美元增加到 4500 万美元,理由是高时间框架(HTF)支撑位的风险回报比最佳。我不认为这是一个错误,但这确实让本已复杂的局面更加危险。
错误 2 无视止损点:当 SOL 跌破 200 美元时,明确的操作应该是按照计划平仓。然而,我选择继续持有,因为仓位规模已经如此之大,如果我在此时平仓,可能会引发 SOL 价格瀑布式下跌至 190 美元并破坏整个图表。此时,我开始抱有「希望主义」(hopium),想着「或许会有一个下影线跌破支撑,然后重新站上去」。这种心理状态绝对是一个红色警告信号,我会特别注意。此外,当价格跌破 200 美元后,我在 187 美元至 193 美元区间加了杠杆,将仓位规模扩大到接近 6000 万美元(总账户杠杆达到 1.2 倍)。这显然是错误的操作,但正如你所见,错误开始不断叠加。幸运的是,没有发生完全的「黑天鹅」事件,我没有因此受到更大的惩罚。做对的地方:在浮亏达到 700-800 万美元时,我决定「够了」,并果断止损。我在 193 美元平掉了 70% 的仓位,这让我释放了现金,用于在最终的底部重新建仓,包括 ETH、ENA、PEPE 和 WIF,几乎抄到了最低点。交易后:最终,这笔交易的实际损益(rPNL)为亏损 620 万美元,约为 -10.2%。自那以后,我执行了 13 笔交易,全部获利,基本上弥补了这笔亏损。我认为这是一个很好的例子,展示了一个交易如何从一开始就出错,然后错误不断叠加,最终可能变得非常糟糕,尤其是在「沉没成本心态」占据上风时。幸运的是,我能够从这种心态中走出来,这让我在市场底部时能够冷静且精准地交易。这是我在这个账户上单笔仓位的最大亏损,我会记住这次教训很久。
圣诞快乐,朋友们。