定期合约的风控机制

定期合约的风控使用预估强平价的方式进行风控。

双向持仓：

净头寸量=多头持仓量-空头持仓量

若净头寸量=0，则无强平价格；

若净头寸量>0，则

强平价格 =多头持仓均价*（1+MM）-账户余额/(|净头寸量|*乘数)；

（若强平价格小于0，则表示不会爆仓）

若净头寸量<0，则

强平价格=空头持仓均价*(1-MM)+账户余额/(|净头寸量|*乘数)；

MM=维持保证金率=0.5%

因浮盈可用于开新仓，导致维持保证金增高，故您的预估强平价可能产生持仓盈利状态下依然会有执行强平的情况。

爆仓流程

为保证不发生不必要的爆仓，我们将保留其现有仓位，并同步取消此合约的所有未成交委托。

如果此时还未能满足维持保证金要求，此仓位将进入爆仓流程，以市价的方式向市场发起平仓委托。

如果爆仓流程中，市场价格没有完全消耗掉爆仓剩余，那么剩余的资金将被加入保险基金，保险基金在结算前是一直累加的状态。

如果市场价格不但完全消耗爆仓剩余，且产生穿仓损失，则对此穿仓损失进行记账，结算时从保险基金中扣除，如果保险基金被扣为0依然无法弥补穿仓损失，则在结算后对穿仓损失进行盈利方分摊。

如果发生爆仓，您将会获得通知。

分摊计算

概念说明：

当市场行情波动较大，用户强制平仓后，按照强平价格无法成交时，导致亏损范围大于保险基金。平台采用“分摊”制度，从本周盈利的账户中，每个账户按盈利等比分摊穿仓部分的损失。

公式如下：

客户所有穿仓损失累加-保险基金=穿仓损失金额

分摊分配方式：

分摊系数=穿仓亏损/所有盈利用户的收益之和（单品种收益）。

客户真实分摊=盈利（单币种合约）*分摊系数。

举例如下：

在周五进行结算/交割时，BTC定期合约的强平单一共有-10000 USDT的亏损。首先用保险基金进行填补，若填补完后还有-8000 USDT亏损。则需要由BTC定期合约盈利账户进行分摊。

假设盈利账户的所有收益为40000000 USDT，则分摊系数为8000 USDT /40000000 USDT =1:5000，某账户本周的定期合约一共盈利1000 USDT，则该账户需要分摊的数量为1000*(1/5000)=0.2 USDT。

注：为保证穿仓分摊范围最小化，保险基金与穿仓损失多币种合约分别进行计算，即BTC半年合约保险基金充足，EOS半年合约保险基金不足的情况下，仅EOS半年合约参与分摊，BTC半年合约不受此影响。