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Bybit交易所强制平仓过程中如何减少强平事件?
互联网 · 2020-11-17 14:12:49

Bybit通过部分强平流程,降低风险限额,从中减少维持保证金需求,以避免全部仓位直接被强制平仓。

当标记价格到达持仓区里显示的强平价格时,强平系统将会接管交易者的仓位。

1) 强平引擎接管仓位后,系统会首先会判断当下所使用的风险限额

使用最低风险限额的用户

强平引擎接管仓位,取消所有未成交的活动委托,最后在仓位的破产价格执行强平。

使用高风险限额的用户:

强平引擎将会按顺序执行以下步骤降低用户的风险限额,减少维持保证金要求:

a) 尝试降低用户的风险限额时也维持着目前的所有活动委托和仓位

b) 取消所有未成交活动委托,尝试降低用户的风险限额,但任然保留持仓位

c) 提交FillOrKill(全数执行或立刻取消)委托,此委托的价值等于目前的仓位价值和符合目前保证金要求的风险限额值之差,从而避免进一步被强平。

d) 如果仓位仍然处于强平状态,那么全部仓位将被强平引擎以破产价格接管。

2)当强平以破产价格执行,以下是会发生的情况

若该仓位能以优于破产价格的价格在市场上执行,则剩余的保证金将被添加到保险基金中。

若仓位无法在优于破产价的价格执行,穿仓损失将由保险基金弥补。最后,如果保险基金不足以弥补穿仓损失,该强平仓位将被自动减仓系统接管。

示例:

若交易者A持有 350BTC仓位价值+ 200BTC委托价值,处于600BTC风险限额的第四挡位。当标记价格到达强平价格时, 强平引擎将会接管仓位。

取消所有活动委托,将交易者的风险限额挡位降低到450BTC的第三档,从而降低维持保证金比例,避免被强平,更新强平价格。

若标记价格再次到达强平价格

a) 强平引擎将尝试把350BTC的仓位价值中的50BTC部分平仓,以把风险限额降到300BTC的第二档,从而避免强平。

b) 如若系统预测(a)执行后仍无法直接避免强平的话,强平引擎将尝试部分平掉200BTC的仓位,使风险限额降到最低的150BTC挡位,然后根据新的最低维持保证金比例更新新强平价格。

最后,在处于最低风险限额的仓位,如果标记价格再次到达强平价格,强平引擎会接管整个仓位,以破产价格执行强平。

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