数字货币对冲套利交易的方法及风险解析

数字货币对冲套利交易的方法及风险解析

套利在外汇市场已存在很长时间,但由于定量系统的大规模发展,已经无法实现套利。然而,数字货币套利可能是由于交易量的快速激增和交易所的低效导致价格差异,在大多数情况下,具有高交易量的大型交易所会影响交易量较小的交易所的数字货币价格。但是,交易所的价格总是有变化。这是数字货币套利成为可能的地方。

一、什么是数字货币对冲套利?

套利可以定义为在不同市场上购买一种资产并以更高的价格在另一市场上出售。在数字货币比特币套利中,可以搜索和比较不同交易所中的比特币价格。然后你从更便宜的交易所买入并在价格更高的交易所卖出,获得价格差价即为所得的利润。

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套利在外汇市场已存在很长时间,但由于定量系统的大规模发展,已经无法实现套利。然而,数字货币套利可能是由于交易量的快速激增和交易所的低效导致价格差异,在大多数情况下,具有高交易量的大型交易所会影响交易量较小的交易所的数字货币价格。但是,交易所的价格总是有变化。这是数字货币套利成为可能的地方。

全球数字货币交易所众多,受多种因素影响,市场关于同一币种定价不总是完全一样的,相同的时间同一交易对在两个或多个交易所之间存在价差价,只要存在价差就有套利空间,通过差价进行套利在数字货币市场基本没有风险。

假设EOS/USDT交易对:EOS火币价格为6USDT、币安价格为5USDT,EOS在两个交易所之间有1USDT的差价存在。假设在火币持有1个EOS,遵循高买低买原则,在火币卖出1个EOS得到11个USDT,在币安买入1个EOS花费10个USDT,一买一卖净赚1个USDT,EOS的量保持不变。

虽然有这种价差的存在,但是人工操作耗时、准确性差以及价格变化的影响,人工套利往往存在诸多不确定性。通过量化模型捕捉套利机会并制定套利交易策略,以及程序化算法自动向交易所下达交易订单,快速准确捕捉机会,高效稳定赚取收益,这就是量化套利的魅力所在。

二、为什么要进行数字货币套利?

1.交易所众多

市场上有上百的交易所,我们会选择排名靠前的交易所,比较软件内部设定的交易平台中币对的价格,当价格达到符合执行策略中的利差时,软件会自动进行交易,许多交易所增加了您进行定价套利的机会。

2.数字货币的波动性

数字货币具有极高的波动性,市场波动也大大增加了套利获利的几率。这需要用户自身也需要对市场和行情进行充分考虑。通过制定合适的币对套利策略,软件将在交易所达到策略利差的情况下进行交易。

3.快速完成交易

数字货币套利交易可以在几乎瞬间完成,因为当交易所的价格发生变化时,花费太长时间进行交易可能会导致损失,错失币对套利机会。

4.持币二次增值投资

已持有的币放在交易所除了其本身随行情涨跌外是没有利息收益的,套利交易是利用手上已持有的数字货币进行二次投资使币量增加,相当于使闲置的钱通过无风险套利产生了二次收益。

三、数字货币对冲套利的方法

对于数字货币套利的初级玩家来讲,最常见和最简单的方法是通过手动监控。查看所选的数字货币的价格,在不同的交易所监控它们的价格,通过交易然后相应地转移资金。还有一些数字货币套利机器人用于监控市场中数字货币的价格变动和差异。

1、价差套利

由于不同交易所的数字货币价格不同, 为了进行差价套利,应该考虑如下几点:

A.是否是交易所VIP会员及交易手续费费率,如果是交易所VIP会员,交易所会根据等级减免一定比例交易手续费,在设置交易利差比时就可以设置更低的利差比交易触发参数,从而以少积多增加交易的次数来获取更多收益。

B.提币是否支持及提币的费用。

C.将数字货币从一个交易所转移到另一个交易所所花费的时间。

如果所有这些选项都显示您可以通过套利赚取利润,那么您可以继续进行交易。请记住,套利在很大程度上取决于时间,因此它不是赚取利润的永久机会。如果您的交易需要大量时间确认,价格可能会发生变化,从而影响套利收益。

2、跨国套利

某个国家的数字货币的供求可能使其价格与世界其他地区不同。例如,由于供需不匹配,今年委内瑞拉、阿根廷、伊朗等国家比特币价格一路飙升。由于其法币的不稳定性,越来越多的人倾向于利用数字货币来使资产保值。这可能也是数字货币套利的巨大机会。从不同国家的交易所购买并向价格非常高的国家的人们销售可以帮助您获利。但是,由于政策及外汇限制原因,应该谨慎对待数字货币在不同地区的法律规定,以及可能产生影响交易限制。

3、跨市对冲套利

两角套利又叫直接套利或双边套利,是通过发现同一交易对(如:EOS/USDT、EOS/BTC、XRP/USDT等币对)在两个不同交易所间存在价差关系,进行高卖低买从中套取差价利润的行为。对冲盈亏相抵数量相当,同时在两边市场买入和卖出相同的基础货币,确保转入计价币种。

假设交易所Huobi 、OKEX交易对EOS/USDT 价格分别为1USDT和2USDT,存在价差有套利机会,在OKEX中EOS余额5个,在Huobi USDT 10个。引入对冲思想,每次对冲量1个EOS,遵循高买低买原则。套利过程如下:

1>在Huobi买入1个EOS花费1个USDT,则在Huobi 账户变为持有1个EOS、9个USDT。

2>在Okex卖出1个EOS得到2 USDT,则在Okex 账户变为持有4个EOS,持有1个USDT。

经过1轮对冲交易(对冲量1个EOS),该用户EOS仍为5个,USDT数量变为11个,净赚1个USDT。收益率为50%。

4、 近期期货与远期期货的套利

如果不同时期期货合约出现了较大的升贴水幅度,也可以进行套利。但是由于比特币价格变化巨大,远期期货的流动性会更小一些,一旦比特币出现了短期的价格剧烈波动,远期期权与近期期权的升贴水幅度增大,则套利空间增大。

5、 跨平台套利

既然CBOE和CME都出了期货,两个市场上的价格理论上应该同步。但是比特币波动剧烈,一旦某一个市场上的比特币期货价格没有跟上,就会出现套利机会。这依然是利用出现异常价格和时间差的机会进行套利。

6、 跨品种套利

除去比特币现货期货本身的无风险套利外,跨品种的风险套利也可以称为比特币交易的另一种方式。

比特币是数字货币的一种,今年以来其他的数字货币上涨幅度也跟比特币一样。这些数字货币之间的价格差也有强烈的相关性,在价差增大的时候做空涨幅大的,做多涨幅小的,反之亦然,也不乏是一种方式。

四、数字货币套利可能存在的风险

从理论上讲,数字货币套利似乎很简单,没有风险。但如果就这么简单,为什么每个人都这样做呢?任何有兴趣的人都需要了解并警惕,存在风险和障碍。有了这些知识,那么你就可以加入并可能受益。

1.交易费用

大多数交易所对任何交易、提币等收取手续费。为了获利,需要考虑这些费用对您的交易产生的影响

2.KYC规定

交易所对客户的规定可能会对加入交易所构成潜在风险。不同地区的交易所需要持有所在的国家/地区的护照、银行账户才能进行交易。

3.提款限额

交易所通常对可以在一天内从钱包中退出的金额进行限制。如果想进行大宗交易,可能很难进行有利可图的套利交易。确保熟知在任何交易所开始数字货币套利之前可以提取的资金限额。

4.交易缓慢

全球加密市场的交易量有所增加,这可能会影响交易所的交易速度,有记录显示延迟提款可能会影响寻求从套利中获利的人。此外,考虑到所交易的所有数字货币的转移时间的不同。 BTC转移比ETH转移慢。交易开始时,矿工费也是一个考虑因素。如果您选择较低的资金转移费用,那么您的交易时间将受到影响,可能会影响您的提币。

5.API限制

许多交易所都有API调用率限制。这意味着作为交易者,您可以在交易所中查询数据,时间为Y秒。这些限制在所有交易所都有所不同,它们限制了您可以采取的措施。建议您注意发送请求的次数,因为您可能会提早耗尽机会。有一些可以帮助你操纵这个,但它们非常罕见。这些是WebSocket API和RES接口。

6.API集成

市场对交易所的API可以做什么或它应该具有的数据没有统一或标准的定义。因此,需要了解交易所的工作原理,了解它们的速率,身份验证以及它们如何处理数据类型。这非常耗时,并且可能经常令人困惑,影响您的数字货币套利利润。

7.未能及时执行

数字货币套利中理解的风险是市场可能在几秒钟未作出反应。此外,如果在执行卖出交易之前出现延迟,此次交易可能会被搁置。将数字货币从一个交易所转移到另一个交易所的过程中,可以快速的看到交易所中价格的快速变化,因此在现行市场条件下,套利是在极短的时间内完成的。

8.在交易所存储数字货币

为了参与数字货币套利,数字货币需要存储在交易所中,以便在需要时使用它们。这是存在一定的安全风险,因为有过交易所被黑客攻击并窃取的情况。

9.大额交易

数字货币套利交易似乎是一个非常有利可图的过程。但是,考虑到费用和延误,利润可能非常小。因此,可能需要进行大额交易以实现丰厚回报。

10.竞争风险

更多的交易者正在加入加密领域。此外,更多的交易者正在学习和试验数字货币套利。未来的竞争可能会有所增加。

套利无法解决的是:搬砖可以使币量增加,但是无法解决行情下跌币价贬值,所以只建议已经持币用户套利,进行闲钱的二次投资增值。

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