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不列颠哥伦比亚省温哥华，2024年5月8日（环球新闻）——瑞士水脱咖啡因咖啡股份有限公司（TSX:SWP）（“瑞士水”或“公司”），一家领先的特色咖啡公司和优质绿色咖啡脱咖啡因商，今天公布了截至2024年3月31日的三个月的财务业绩。
第一季度财务和运营亮点
自去年第三季度完成调试过程以来，该公司一直在三角洲新的第二条生产线上对商业级咖啡进行脱咖啡因处理。今年第一季度，新生产线的处理量和质量指标持续增加，实现了预测量的交付。2024年第一季度，库存水平下降，主要是由于消耗了瑞士水务公司为弥补从伯纳比过渡到德尔塔所有加工过程中遇到的生产限制而积累的最后剩余咖啡库存。这为瑞士水务公司提供了一个偿还债务和积累现金存款的机会，同时留下足够的库存来支持其运营和近期增长。第一季度收入3870万美元，比2023年同期低1030万美元。与去年第一季度的异常时期相比，这是订单模式正常化的预期结果。如前所述，去年许多客户将订单提前到第一季度，以确保他们有足够的库存来弥补瑞士水务公司从伯纳比转型期间的临时产能限制。第一季度毛利润为510万美元，与2023年第一季度相比增加了20万美元。这一增长归因于合并瑞士水务公司位于不列颠哥伦比亚省德尔塔的所有生产和运营所带来的成本节约和效率。折旧费用同比一次性减少210万美元对毛利润的积极影响在很大程度上被本季度销量下降和生咖啡差异利润率下降所抵消。第一季度调整后的息税前利润A1为280万美元，比2023年第一季度的结果减少了220万美元。与收入一样，这一差异是由于同比销售额下降以及绿咖啡差异利润率下降的预期结果。尽管与去年第一季度相比，本季度的总销售额下降了18%，但这一差异是意料之中的。2023年第一季度报告的交易量远高于正常水平。这是由于预计2023年第二季度和第三季度的生产能力会暂时中断，公司在达美航空的新生产线完工之前，退出了位于不列颠哥伦比亚省伯纳比的传统工厂，因此客户订单的提前加载是积极的。
“今年第一季度，我们继续看到对我们的无化学物质无咖啡因咖啡产品的强劲需求。然而，在将2024年的季度业绩与去年同期进行比较时，需要注意的是，2023年的季度销量分布没有遵循正常的季节性模式。特别是，瑞士水务公司报告称，2023第一季度的销量增长和财务业绩远强于正常水平。这主要是由于在我们位于不列颠哥伦比亚省德尔塔的第二条新脱咖啡因生产线全面调试之前，我们在第二季度退出了传统的伯纳比工厂，预计会出现临时生产限制，因此客户订单会提前加载。考虑到这一背景，与去年第一季度的超高销量相比，今年第一季度的销量同比下降是完全可以预料的，”瑞士水务公司总裁兼首席执行官Frank Dennis表示。“展望未来，人们对无化学物质脱咖啡因咖啡的兴趣正在增强，我们对未来持乐观态度。瑞士水务公司的生产活动现已完全整合到一个地点，我们预计这将使我们能够在今年年底实现进一步的运营效率。我们新的德尔塔2号线的业绩非常好，我们有足够的未使用产能来实现我们的中期增长目标。然而，尽管我们的业务具有潜在的实力，但不确定性仍然存在。地缘政治和经济因素，特别是通货膨胀，正在继续扰乱世界各地的正常商业秩序。在2023年下半年咖啡价格相对稳定一段时间后，NY’C’在第一季度末开始大幅上涨。如果期货价格保持在较高水平，这可能会对需求产生负面影响，从而影响我们2024年的增长，”Dennis补充道。
运营亮点
下表显示了2024年第一季度销售额与2023年同期相比的变化。
销量截至2024年3月31日的3个月截至2023年3月30日的3月总销量变化-18%+21%按客户类型划分烘焙商-13%+44%进口商-25%0%专业-25%+16%商业-17%+24%
2023年第三季度末，瑞士水务公司位于不列颠哥伦比亚省德尔塔的新二线开始进行商业脱咖啡因。今年第一季度，新生产线的产量和质量指标继续增加。这使得三角洲1号线能够交付预测的运量，并成功实现了为期两周的维护停运。与2023年第一季度相比，总处理量下降了18%。预计会出现同比差异。去年第一季度报告的交易量高于正常水平，这是由于在公司2023年第二和第三季度经历的预期产能限制之前，客户订单的积极前置。由于德尔塔的所有生产都得到了整合，除计划维护外，两条脱咖啡因生产线全天候运行，公司在2024年第一季度没有受到产能限制。正如预期的那样，由于消耗了瑞士水务公司为弥补从伯纳比转型和整合德尔塔所有加工过程中遇到的生产限制而积累的最后剩余咖啡库存，第一季度的库存水平有所下降。瑞士水务公司仍然专注于优化库存水平，并积极管理其营运资金承诺。该公司目前在绿色咖啡库存方面处于有利地位，能够应对大多数咖啡产地的短期需求增长。尽管去年和今年第一季度，瑞士水务公司的绿色咖啡交付中断和供应链瓶颈有所减少，但有迹象表明，咖啡价格上涨可能会对未来一些增长地区的咖啡高效流动产生负面影响。阿拉比卡咖啡的NY‘C’咖啡商品价格在第一季度仍然相对较高。今年3月下旬，咖啡现货供应量继续下降，期货市场的压力加剧。展望未来，咖啡市场上涨的影响将取决于期货市场在一段持续时间内保持或低于当前水平。去年在一个地点合并运营的影响使第一季度的公用事业消耗、人员配备和维护减少，从而提高了一些效率。然而，该公司在其可变成本结构的其他组成部分继续面临持续的通货膨胀压力。其中包括更高的包装、运输和劳动力成本。为了帮助保持利润率，瑞士水务公司在2021年第四季度末提高了工艺价格。从那时起，该公司一直在努力实现整个价值链的效率最大化，以限制价格进一步上涨的需要。
财务亮点
下表显示了与2023年第一季度相比，2024年第一季度的部分财务信息：
截至2024年3月31日（未经审计）的3个月内，除每股金额外，以000美元计2023年收入38730美元49045毛利润5115 4894营业收入1364 1424净亏损（900）（701）调整后息税前利润2788 4982每股净亏损-基本2美元（0.10）美元（0.08）每股净亏损–摊薄2美元（0.100）美元（0.080）
1调整后的息税折旧摊销前利润在MD&A的“非IFRS指标”部分中定义，是CSA员工通知52-306中定义的“非GAAP财务指标”。2每股计算基于各期间已发行股份的加权平均数。稀释每股收益考虑了认股权证和RSU行使后可能发行的股份。
截至2024年3月31日的三个月收入为3870万美元，与去年第一季度相比下降了1030万美元，降幅21%。与去年第一季度的交易量相比，收入下降是订单模式正常化的预期结果。如前所述，在德尔塔2号线全面调试之前，许多客户预计生产转移到伯纳比会造成产能限制，因此提前了订单。第一季度，瑞士水务最大的地理市场是美国，其次是加拿大和国际市场。按美元价值计算，49%的销售额流向美国客户，29%流向加拿大客户，其余22%流向国际客户。2023年1月，瑞士水务公司将其位于伯纳比的传统生产设施的未打捞资产的估计使用寿命缩短了12年。这些资产的使用寿命与现场的最终生产日期（2023年4月）重新调整。在估计数发生变化时，这些资产的账面价值约为300万美元。估计变更的财务影响是一次性的增量折旧费用，包括在去年第一季度210万美元的销售成本中。截至2024年3月31日的三个月内，估计数没有发生此类变化。第一季度毛利润为510万美元，比2023年第一季度增加了20万美元。这一增长主要是由于将瑞士水务公司的所有生产和其他业务整合在一个地点，从而节省了成本并提高了效率。这减少了建筑维护、公用设施消耗、人员配备和地点之间的运输，从而节省了开支。折旧费用同比一次性减少210万美元对毛利润的积极影响在很大程度上被本季度销量下降和生咖啡差异利润率下降所抵消。第一季度，瑞士水务公司录得90万美元的净亏损，而去年第一季度的净亏损为70万美元。净亏损的增加是由建筑贷款的利息支出增加和风险管理活动的按市值计价亏损增加推动的。主要由于员工人数和工资的增加而导致的运营费用增加也对盈利能力产生了负面影响。这些因素被一个地点的合并成本效益、公司嵌入期权重估带来的非现金损失减少以及外汇收益部分抵消。第一季度调整后的息税前利润A2为280万美元，比2023年第一季度的结果减少了220万美元。同样，第一季度的下降主要是由于销量下降和绿咖啡差异利润率下降。2024年第一季度，库存水平下降，主要是由于消耗了瑞士水务公司为弥补从伯纳比过渡到德尔塔所有加工过程中遇到的生产限制而积累的最后剩余咖啡库存。因此，今年第一季度的库存为2540万美元，低于2023年12月31日的3040万美元。这为瑞士水务公司提供了一个偿还债务和积累现金存款的机会，同时留下足够的库存来支持其运营和近期增长。瑞士水务公司计划在2024年第四季度全额偿还Mill Road Capital（MRC）持有的认股权证债券。预计该债务的偿还将主要使用但不限于可用现金储备和经营收益，并根据需要补充现有债务融资的增量借款。
调整后的息税折旧摊销前利润
瑞士水务公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、折旧、摊销、减值、股份补偿、外汇损益、财产和资本设备处置损益、嵌入期权的公允价值调整、债务清偿损失、国际财务报告准则第16号-租赁影响的调整、所得税准备金和与资产报废义务重新计量相关的其他非现金收益之前的净收入。公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义也不包括外汇远期合同未指定部分的未实现损益。
下表提供了净收入（国际财务报告准则衡量标准）与调整后息税折旧摊销前利润的对账，如下所示：
在截至2024年3月31日的3个月内，000美元（未经审计）2023当期亏损$（900）$（701）所得税回收（224）（216）税前亏损$（1124）$（917）财务收入（460）（437）财务费用2288 1837折旧和摊销1716 3582未实现（收益）外汇远期亏损（38）74嵌入期权公允价值损失891 968（收益）汇兑损失（380）84股份补偿535 493 IFRS 16的影响-租赁（640）（702）调整后息税折旧摊销前利润2788美元4982
公司简介
瑞士水脱咖啡因咖啡股份有限公司是一家领先的特种咖啡公司，也是一家优质的绿色咖啡脱咖啡因机，采用专有的瑞士水®工艺，在不使用二氯甲烷等化学溶剂的情况下脱咖啡因。它还拥有Seaforth供应链解决方案股份有限公司，一家绿色咖啡处理和储存企业。两家公司都位于加拿大不列颠哥伦比亚省的德尔塔。
其他信息
讨论瑞士水务公司最近财务业绩的电话会议将于2024年5月9日星期四太平洋时间下午1:00（东部时间下午4:00）举行。要访问电话会议，请拨打：
1-888-506-0062（免费）或1-973-528-0011（国际）；参与者访问代码：354255
重播将持续到2024年5月23日，网址为
1-877-481-4010（免费）或1-919-882-2331（国际）；重播密码：50445
在SEDAR+和瑞士水的网站（investor.swisswater.com）上提交的公司管理层讨论和分析中，对瑞士水脱咖啡因咖啡股份有限公司最近的财务业绩进行了更详细的讨论。
欲了解更多信息，请联系：
Iain Carswell，瑞士水脱咖啡因咖啡股份有限公司首席财务官电话：604.420.4050电子邮件：[email protected]网址：investor.swisswater.com
前瞻性声明
本新闻稿中的某些声明可能构成“前瞻性”声明，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际结果、活动水平、绩效或成就与此类前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、活动级别、绩效或成果存在重大差异。在本新闻稿中使用时，此类声明可能包括“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“计划”、“预计”等词和其他类似术语。这些声明反映了管理层目前对未来事件和经营业绩的预期，以及管理层目前的估计，但这些估计基于许多假设，可能被证明是不正确的。这些声明既不是承诺也不是保证，而是涉及已知和未知的风险和不确定性，包括但不限于与加工量和销售增长、经营成果、公用事业供应、咖啡和包装材料供应、劳动力供应、一般行业条件、商品价格风险、技术、竞争、外汇汇率、施工时间、资本项目成本和融资、新冠肺炎和/或其他流行病的潜在影响、全球和地方气候变化、利率变化、通货膨胀、运输可用性和一般经济条件有关的风险。本文所含的前瞻性声明和财务展望信息于本新闻稿发布之日作出，并明确受本警示声明的约束。除适用证券法要求的情况外，瑞士水务公司没有义务公开更新或修订任何此类声明，以反映管理层的预期或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化，或可能影响实际结果与本文所述结果不同的可能性的变化。
1调整后的息税折旧摊销前利润在MD&A的“非IFRS指标”部分中定义，是CSA员工通知52-306中定义的“非IAS财务指标”。2调整后的息税折旧摊销前利润在MD&A的“非IFRS指标”部分中定义，是CSA员工通知52-306中定义的“非IAS财务指标”。
