平安金融壹账通正筹备赴美上市，已将区块链落地到5个行业

据外媒 MorningStar 报道，美东时间 11 月 13 日，中国平安旗下的壹账通金融科技有限公司（金融壹账通）向美国证券交易委员会提交了以美国存托股票（ADS）的形式进行 IPO 的申请。

随后，中国平安发布公告称，联营公司金融壹账通已为拟首次公开发行并在纳斯达克或纽交所上市美国存托股份（代表金融壹账通普通股）递交注册登记表。但该注册登记表尚未经美国证监会宣布生效。

今年以来关于金融壹账通上市传言不断，最近的一次发生在今年 9 月 23 日，据媒体 IPO早知道消息，金融壹账通计划11月中旬在美国上市，并改变了今年年初制定的在香港进行 IPO 的计划。此前彭博社报道称金融壹账通估值 80 亿美元，计划在香港上市并筹措约 10 亿美元。

招股书解读：2019年前三季度

营收15.54亿，净亏损10.49 亿元

根据招股书内容，金融壹账通拟申请的股票交易代码为“OCFT”，预计将通过此次 IPO 筹集 1 亿美元资金。摩根士丹利、高盛、摩根大通、中国平安证券、美国银行证券、汇丰、里昂证券和 KeyBanc Capital Markets 均是此次 IPO 的承销商。

招股书中显示，金融壹账通的收入从2017 年的 5.819 亿元人民币（约合 8140 万美元）增长到 2018 年的 14.135 亿元人民币（约合 1.978 亿美元），增长了 142.9%。2019年前三季度（截至2019 年 9 月 30 日的 9 个月）金融壹账通的收入为 15.549 亿元人民币（约合 2.175 亿美元）。

2017年、2018年和2019年前三季度，金融壹账通的净亏损分别为 6.07 亿元人民币、11.903 亿元人民币（合 1.665 亿美元）和 10.49 亿元人民币（合 1.468亿 美元）。2017、2018 几 2019 年前九个月净亏损占总收入的比例分别为 104.3%、84.2% 及 67.5%。

值得注意的是，招股书数据还显示，2017 年客户净扩张率为 800%，其中高端客户（premium customers）的净扩张率为 456%；2018 年客户净扩张率为 224％，高端客户净扩张率为 167％。

股东数据显示，Sen Rong Limite 实益持有 501,300,000 股，持股比例达 50%；Bo Yu Limite 实益持有 398,700,000 股，持股比例达 39.8%；SBI StellarS 和其附属实体实益持有 61,333,332 股，持股比例达 6.1%。其中，中国平安集团通过博裕有限公司实益持有 39.8% 的股份。

根据招股书数据，目前金融壹账通团队总人数达 2695 人，其中研究开发人员有 1437 名。

独角兽热衷区块链，推出壹账链

金融壹账通成立于 2015 年 12 月，由平安一账通、前海征信以及银行一账通三大业务整合而来。

目前其基于人工智能、区块链、大数据分析等技术，为金融机构提供渠道、产品、风控、服务、运营等众多场景下的金融科技产品。据介绍其客户群包括中国所有主要银行、99% 的城市商业银行和 46% 的保险公司。在《2017中国独角兽企业发展报告》中，主要为中小型金融机构提供云计算等技术服务的金融壹账通位列第 13 名。

作为平安旗下的一家独角兽企业，金融壹账通颇为重视区块链技术。

今年 3 月末，国家互联网信息办公室公布的首批境内区块链信息服务备案企业中，中国平安共有 5 大区块链服务上榜，其中，仅金融壹账通一家公司，就有壹账链和天津口岸区块链跨境贸易平台两项区块链服务。

据了解，壹账链的底层框架最初是受到 Hyperledger Fabric 的启发，据壹账链官网介绍，FiMAX S3C 框架拥有多项自主研发的领先区块链技术，是具备低延迟、高TPS、友好易用特性的全加密区块链框架，可支持丰富的业务场景，并已在多个项目中实现落地。

目前壹账链的 FiMAX S3C 框架包含 Cathaya 加密模块、Concord 管理系统、Core 高性能底层、Sparrow 交互组件四大板块。Sparrow 隐私中间件为数据隐私安全提供保证，Core 高性能底层提高吞吐量，Concord 一键部署和管理平台优化用户体验。

• Cathaya 加密模块

  字段级加密：所有数据都是一文一密控制，实现字段级别加密、授权、控制、计算和验证；3D零知识证明算法：对加密数据进行零知识下的全同态关系验证，加密及验证耗时均小于 3 毫秒（单 CPU），避免“多方安全计算”和“可信加密”等方案的效率低下和安全信任问题。

• Concord 管理系统

  支持节点快速异地部署；依照国密局 CA 标准，实现企业级身份认证；在获得企业授权的情况下是用区块链浏览器直观地展示链上的业务信息。

• Core 高性能底层

  单链在国密算法环境下，24 核即可达到平均 19,000+TPS；交易响应时间小于 0.01 秒；自研国密加速技术，单核 CPU 下，SM2 算法每秒可完成 28,000次签名验证。

• Sparrow 交互组件

  结合 ISO20022 及 UN/EDIFACT 标准和项目经验，梳理出多套行业标准 API；支持不同区块链平台间、区块链平台与非区块链平台间的跨链。

平安金融壹账通区块链团队产品负责人、高级产品总监王梦寒在区块链技术发展论坛（GBF）上曾表示：“目前区块链应用落地遇到的三大瓶颈是数据隐私问题、系统主导权争议和性能抉择两难。”

壹账链也是围绕解决这三大区块链瓶颈设计的。

针对数据隐私问题，壹账通将所有数据都加密上传，但同时兼顾了效率。字段级加密控制使得加密上传的数据可以做到让特定人可见。3D 零知识证明则可以做到数据在加密的情况下进行运算，运算结果校验也可以在密文下进行，延迟在 3.5 毫秒内。

针对系统主导权争议，王梦寒介绍壹账链做的是一个网络，只负责把各方连接起来，同时企业可以把节点都部署在本地，保证企业自身对数据的主导权。

针对性能跟吞吐量不可兼得的问题，平安区块链提出了智能区块方案。即可以智能调节区块大小，任何一笔或者几笔交易过来都可以随时打包，不再受交易笔数和时间限制。

在五个行业落地

有了成熟的技术，区块链可以在哪些场景得到应用？事实上，壹账链已经做出了几个尝试：

• IFAB区块链智慧贸易融资网络

  IFAB 贸易融资网利用壹账链全加密区块链框架，减少各方对数据隐私性上的担忧，并通过多方信息交叉验证帮助金融机构防范贸易欺诈和超额融资。未来IFAB贸融网络还将与资产证券化（ABS）平台无缝对接，区块链将用于记录ABS产品全生命周期信息。

• 天津口岸区块链验证试点项目

  该项目选取天津口岸空运和海运两种业务场景进行试点，深圳壹账通智能科技有限公司主要对接空运普货和 B 类快件，利用区块链技术自动生成跨境通关中的重要单据，降低操作成本和欺诈风险。

• 香港金管局国际eTradeConnect贸易融资网络

  为香港金管局提供国际贸易融资网络的设计、开发及部署，该平台通过区块链技术，帮助贸易文件数字化、流程自动化，以降低风险，提高银行放贷能力和支持中小企业的服务能力。

• ALFA智能ABS平台

  ALFA 智能 ABS 平台利用区块链技术对底层资产完成穿透，实现资产信息的公开、真实，各参与方可实时加密交互共享，对资产历史信息、实时表现进行全程监测。

• 周大福钻石盗损险项目

  该项目将区块链技术运用到财产保险领域，利用区块链不可篡改和匿名信息分享的特性，同步天然钻石的“数字资产身份”等标的信息，改变传统贵重标的须线下物理验证其真伪及价值的流程，提升天然钻石的投保和理赔效率。区块链对钻石流转的真实记录，能够帮助保险公司降低骗保的风险，帮助钻石公司提升产品价值，同时帮助终端客户掌握更多钻石信息，提升资产价值。

• 福田汽车ALL-Link

  该系统基于真实贸易背景，采用信息化系统，利用金融壹账通区块链技术，配合电子签名技术，将非标准化“应收账款”的凭证（福金通数字凭证）数字化。一方面能帮助福田汽车实现资金管理的合理高效；另一方面，区块链技术可以实现数字化凭证的多层穿透，穿透核心企业信用至二三级企业，以提高链属企业融资成功率。

• 智慧环保平台

  通过连接 IoT 传感器等设备，将搜集到的环境数据记录到区块链，保证数据真实不可篡改。通过零知识证明，在不解密数据的情况下可对环境数据进行全流程监控预警，监管机构通过预警和对真实数据的分析，制定出更合理的环境治理方案。通过IoT设备提供的数据，监管评级机构可对企业进行环保评级打分，并尝试引入环评机制，环境评价较高的企业更加容易获得银行的融资。